Diament - dlaczego i co dalej ?

Dla analizy i oceny obecnego stanu rynku ważne jest stwierdzenie dwóch faktów:

1.po pierwsze, indeks Wig20 pokonał linię trendu spadkowego, właściwego dla ostatniej bessy;
2.po drugie, nadal utrzymujemy się w silnym trendzie wzrostowym, w ramach obecnej hossy -linia ta przebiega obecnie na poziomie ~2250 punktów.
Przedstawia to poniższy wykres Wigu 20 w układzie tygodniowym.

Dopiero w tak przedstawionym obrazie rynku należy rozpatrywać charakter 4-miesięcznej konsolidacji z okresu czerwiec – wrzesień 2009. Wybicie w dół z konsolidacji oznaczałoby powrót do wewnętrznej linii trendu spadkowego ostatniej bessy. Wybicie w górę – kontynuację wzrostów – poziom oporu dla tego ruchu będzie przedmiotem omówienia.

Ale najpierw trochę teorii...

Formacja diamentu występuje rzadko i przypomina formację RGR. Rzadko kiedy zapowiada odwrócenie trendu spadkowego, znacznie częściej pojawia się jako formacja szczytowa.
Ze względu na to, iż formacja ta przypomina głowę z ramionami, inwestorzy klasyfikują ją przedwcześnie jako RGR, co skutkuje błędnym zajmowaniem krótkiej pozycji.
Formacja diamentu zaś najczęściej oznacza przerwę w trendzie.
Dla wyliczenia zasięgu wzrostów należy zmierzyć odległość pomiędzy najwyższym i najniższym punktem formacji i odłożyć tę odległość od punktu wybicia. Niezależnie od tego, zasięg wybicia z formacji diamentu w większości sytuacji jest jeszcze większy.

W poprzednim poście przedstawiłem jedynie stwierdzenie o charakterze hipotezy o zakwalifikowaniu konsolidacji na indeksie jako formacji diamentu oraz prognozowany przeze mnie zasięg wzrostów.
Dziś już jasno widać, iż wybicie z formacji nastąpiło górą , indeks przez trzy dni konsolidował się nad szczytem z sierpnia 2009, wcześniej uformowawszy lukę startową, co widać na zamieszczanych wykresach – dziennym i godzinowym.
Cała formacja zrysowana została po wybiciu ponad linię spadków ostatniej bessy, co jest wg mnie bardzo ważne, bowiem odzwierciedlało wahanie rynku, co do kierunku notowań. Wybicie w górę z formacji potwierdza dalsze wzrosty.

Na wykresie godzinowym dobrze widać rysującą się linię nowego trendu wzrostowego i lukę startową ze wsparciem na poziomie 2323 pkt.

Jednak najciekawsza w obecnej sytuacji jest próba odpowiedzi co do charakteru zwyżki, która nadchodzi. Czy będzie to konsolidacja na wyższym poziomie (co uzasadniałoby jedynie trzymanie akcji), czy też dynamiczny wzrost (pozwalający na decyzję o zakupie akcji) - ?

Wg mnie rozstrzygnięcie podpowiada układ średnich ruchomych SK-15 i SK-45. Układ ten, gdzie krótsza średnia ślizga się przez dłuższy czas ponad dłuższą, by następnie ruszyć w górę, jest także rzadko spotykany w historii. Jednak, o ile się pojawia, zapowiada dynamiczny lub bardzo dynamiczny ruch w górę.
Najbliższy obecnej sytuacji jest wykres Nasdaq z 1999-2000, prezentowany poniżej. Podobnie wygląda konsolidacja, podobnie kształtował się dzienny Macd, który ustanawiał jedną dywergencję za drugą, by wybić się ponad dotychczasowe poziomy i je wszystkie zanegować.

Podobnie, acz z mniejszym wigorem Nasdaq poruszał się w 1993 roku, choć tu konsolidacje poprzedzające wybicie miały trochę inny charakter niż obecnie.

Taki rozwój wypadków powinien doprowadzić duże spółki do długoterminowych oporów, eurozłotego do wsparcia na poziomie 4 zł i wywołać silną korektę na rynku akcji.